La fabricante de componentes automotrices colocó dos emisiones de certificados bursátiles con una sobredemanda de 2.8 veces el monto objetivo. Los recursos fortalecerán su perfil financiero y se destinarán al refinanciamiento de deuda.
Por César Sánchez
Monterrey, NL.- Nemak fortaleció su estructura financiera con la colocación de 7 mil 400 millones de pesos en certificados bursátiles en el mercado mexicano, una operación que registró una demanda equivalente a 2.83 veces el monto objetivo inicial, reflejando el interés de los inversionistas por la emisora regiomontana. 
La empresa, que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores bajo la clave NEMAK, informó que los recursos obtenidos serán destinados al refinanciamiento de pasivos existentes, con el objetivo de mejorar su perfil de vencimientos y mantener flexibilidad financiera en un entorno de tasas aún elevadas.
La colocación se realizó bajo el esquema de vasos comunicantes, mediante dos emisiones. La primera, “NEMAK 26”, fue por 3 mil 50 millones de pesos a tasa fija, con un plazo de siete años y una tasa anual de 10.94 por ciento, equivalente a M Bono 33 + 200 puntos base.
La segunda emisión, denominada “NEMAK 26-2”, ascendió a 4 mil 350 millones de pesos, con vencimiento a cuatro años y una tasa variable equivalente a TIIE de Fondeo + 160 puntos base.
Como parte de su estrategia financiera, la compañía indicó que buscará alinear la exposición cambiaria de los recursos obtenidos con la distribución geográfica de sus flujos de efectivo operativos mediante coberturas de divisas, reduciendo así el riesgo asociado a las fluctuaciones del tipo de cambio.
El éxito de la operación también quedó reflejado en las calificaciones otorgadas por las agencias especializadas. Las emisiones recibieron una nota de AA (mex) por parte de Fitch Ratings y HR AA+ por HR Ratings en escala nacional, niveles que respaldan la fortaleza crediticia de la empresa.
“Estamos muy satisfechos con la respuesta obtenida por parte de la comunidad inversionista. Esta operación fortalece nuestra flexibilidad financiera, optimiza nuestro perfil de vencimientos y reafirma el acceso de Nemak a diversas fuentes de financiamiento bajo condiciones competitivas”, afirmó Alberto Sada Medina, director de Administración y Finanzas de la compañía.
La liquidación de ambas emisiones está prevista para el 4 de agosto de 2026, una vez cumplidas las condiciones habituales de cierre. La colocación fue liderada por BBVA, Santander y Scotiabank como intermediarios colocadores.
Con sede en Monterrey, Nemak es uno de los principales proveedores mundiales de soluciones de aligeramiento para la industria automotriz. La empresa desarrolla y fabrica componentes multimaterial para vehículos eléctricos, estructuras, chasis y motores de combustión interna. En 2025 reportó ingresos por 4 mil 931 millones de dólares, consolidando su presencia como uno de los principales actores globales del sector de autopartes.
